Почему биткоин значит больше, чем блокчейн
Главная Мнения, Биткоин, Блокчейн
Горячая тема
27 октября
2736 2k

Брайан Келли, учредитель инвестиционной фирмы Brian Kelly Capital и автор книги «Биткоин как Большой взрыв: Как альтернативные валюты изменят мир» (The Bitcoin Big Bang: How Alternative Currencies Are About to Change the World), о том, почему представители банков любят блокчейн, но не любят биткоин.

Биткоин (Bitcoin) сделает с банками то, что электронные письма сделали с почтовой службой, а Amazon — с розничной торговлей. Понятно, что это беспокоит представителей финансовой системы.

Мантра «блокчейн — это не биткоин» захватила Уолл-стрит. Все обожают блокчейн, хотя многие даже не знают, что это такое. Джеймс Даймон, гендиректор JPMorgan, ненавидит биткоин, но любит блокчейн. Гендиректор Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн рассуждает о перспективах блокчейна, но с осторожностью относится к биткоину.

От Баффетта до Даймона: Кто назвал биткоин пузырем

Признаюсь, ранее я страдал той же болезнью. Будучи одним из первых энтузиастов биткоина, я верил в криптовалюту, но по-настоящему был влюблен только в блокчейн.

Пожалуй, следует рассказать, с чего все начиналось. На протяжении двух с лишним десятилетий я был частью традиционного мира финансов. Свою карьеру я начал в качестве трейдера. Во время пузыря доткомов я занимался арбитражем M&A — старшее поколение инвесторов помнит манию слияний и поглощений тех дней.

Другими словами, я делал ставки на успешное завершение сделок и на потенциальные цели поглощений. Когда пузырь доткомов лопнул и началась рецессия, я основал брокерскую компанию, нацеленную на паевые фонды и институциональных инвесторов. Нашими клиентами были столпы финансового мира. Бизнес хорошо развивался, но мне было этого мало.

Я начал торговать американскими депозитарными расписками ( ADR). Они представляли акции зарубежных компаний и обращались на NYSE и NASDAQ.

Главная особенность работы с ADR состояла во внимательном слежении за валютным рынком на предмет необычных движений. Временами валютный курс менялся, а стоимость расписок оставалась прежней, открывая возможности для заработка. Рынок ADR был значительно интереснее, чем скучные голубые фишки. Проработав на нем пару лет, я переключился на глобальное макроинвестирование.

Моя новая стратегия предусматривала крупные ставки на макроэкономические тенденции на мировых финансовых рынках. Я научился видеть, что стоит за туманными посланиями центральных банков. Используя эти навыки, я торговал на валютных рынках 24 часа в сутки. Меня, как фаната финансовых рынков, это полностью поглощало. Тонкие связи между политикой центральных банков, геополитикой и финансовыми рынками поражали воображение. А затем я наткнулся на биткоин.

По правде говоря, сначала я сомневался. Я даже публично заявлял, что технология не сработает. Впервые столкнувшись с криптовалютами, я не хотел, чтобы мои друзья из традиционного мира финансов подумали, что я сошел с ума. Однако чем больше я узнавал, тем сильнее чувствовал потенциал биткоина. Он мог изменить мир и бросить вызов всему, что я знал о финансовой системе.

Меня зацепило. Но я все еще не мог заставить себя говорить о биткоине публично. С блокчейном дела обстояли проще. Блокчейн позволял мне оставаться на гребне технологической волны и при этом избегать подозрительных взглядов и шепота, следовавших за всяким упоминанием биткоина.

Когда я рассказывал о блокчейне, друзья и коллеги внимательно слушали и задавали вопросы об этой чудесной новой технологии. Но как только я упоминал о биткоине, меня отводили в сторону и спрашивали, хорошо ли я себя чувствую, сомневаясь в трезвости моего ума.

Блокчейн позволял мне себя отлично чувствовать, но чего-то явно не хватало. Без биткоина в блокчейне возникала некая пустота. Я вернулся в начало и пересмотрел свое знакомство с биткоином, чтобы понять, что пошло не так.

Все начиналось с проблемы понятий. Не существовало простого и вразумительного описания биткоина. Его определение как децентрализованной криптовалюты сталкивалось либо с негодованием, либо с непониманием.

Биткоин нуждался в рекламном слогане — одном единственном предложении, которое есть у каждого предпринимателя, который старается максимально лестно описать свой бизнес в надежде привлечь перспективного инвестора.

У каждого человека свое представление о биткоине. Мне легче всего думать о нем как о программном обеспечении.

Биткоин — это ПО, позволяющее безопасно пересылать деньги через интернет без участия банка.

Функции финансового учреждения выполняет сеть компьютеров со специальным ПО. Эти компьютеры — майнеры — хранят глобальную базу данных операций и используют ее для проверки и проведения транзакций.

До биткоина процесс учета операций оставался практически без изменений с тех пор, как Медичи в XIV веке придумали двойную запись. Этот способ ведения бухгалтерского учета требовал от банков (принадлежащих семье Медичи) отражать дебет и кредит в специальной книге. Современная финансовая система представляет собой сеть таких бухгалтерских книг, хранящихся в каждом банке.

Биткоин выводит глобальную «книгу» транзакций из-под контроля банковской системы и помещает ее на каждый компьютер, подключенный к сети. Финансовые конгломераты больше не контролируют систему. Ее контролируют конечные пользователи.

Если бы я изобрел мобильное приложение, способное задействовать компьютеры для модернизации 600-летнего процесса передачи денежных средств, вы посчитали бы меня ненормальным (или бы захотели выступить инвесторами).

Биткоин является именно таким приложением. Из-за радикальной модернизации древней системы бухгалтерского учета биткоин называют одним из самых важных изобретений в истории финансов.

Важными и неотъемлемыми элементами этой системы являются блокчейн и соответствующая глобальная децентрализованная валюта «биткоин». Именно она заставляет людей запускать программное обеспечение, меняющее саму структуру финансовой системы.

Банки обожают блокчейн, поскольку он дает им возможность вести бухгалтерский учет на их компьютерах. Но биткоин-валюта позволяет любому человеку с компьютером и доступом в интернет составить банкам конкуренцию. Без нее люди бы не покупали оборудование, необходимое для работы соответствующего ПО.

Блокчейн без биткоина повторяет существующую финансовую систему. Возможно, внедрение частных распределенных баз данных несколько повысит ее эффективность, но без биткоина блокчейн нельзя назвать одним из самых важных изобретений в истории финансов.

Поймите меня правильно: блокчейн важен, однако банки используют его таким образом, чтобы сохранить свой контроль над финансовой системой. Я не виню их. На самом деле защита позиции банков в центре финансовой системы — основная цель их руководителей. Но они должны понимать, что отрасль переживает технологическую революцию.

В середине XIX века уличные фонари работали на китовом жире. Затем Джон Рокфеллер усовершенствовал процесс переработки нефти. Капитаны китобойных судов, отказавшиеся признать перемены, в конечном итоге остались без средств к существованию, в то время как Рокфеллер создал Standard Oil — предшественника Exxon Mobil, BP и Chevron.

Биткоин позволяет каждому из нас стать Джоном Рокфеллером. Она стимулирует создание новой финансовой системы взамен традиционной. Ограниченное количество криптомонет заставляет людей покупать компьютерное оборудование и обрабатывать транзакции (вести майнинг) в надежде добыть несколько биткоинов.

Эта самоподдерживающаяся технология способна ослабить контроль банков над финансовой системой.

Эта технология может превратить скептически настроенных руководителей банков во всеми покинутых капитанов китобойных судов.

Комбинация криптовалюты и блокчейна создает независимую и самоподдерживающуюся систему, никогда ранее не существовавшую в финансах.

Комбинация валюты и блокчейна создает серьезную конкуренцию традиционным финансовым институтам. Она позволяет перераспределять богатство и деньги, используя потенциал действительно свободных рынков.

В книге «Биткоин как Большой взрыв» я пишу:

«Биткоин — это социальная и экономическая революция, способствующая дальнейшему развитию человечества. Он объединит наши знания о капитализме с совместным потреблением для создания социально-экономической системы, подпитываемой стремлением к прибыли и отвечающей потребностям общества».

Так что да, биткоин имеет значение... и я помню, почему влюбился в него, когда узнал получше.

Подготовила Тая Арянова

Читайте также:

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно