Первые блокчейн-ETF: Что нужно знать инвестору
Главная Финансы

В портфели первых биржевых фондов, ориентированных на блокчейн, входят как акции крупных компаний, таких как как Overstock, NVIDIA, IBM и Intel, так и более спекулятивные активы. Что включено в их портфели и что стоит иметь в виду инвестору, который хочет сделать ставку на новую технологию, но не готов покупать акции блокчейн-компаний.

На прошлой неделе были запущены два первых биржевых фонда, ориентированных на блокчейн: Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF и Amplify Transformational Data Sharing ETF.

Время для запуска может показаться неидеальным: в последний месяц цена биткоина снижается, тогда как в течение большей части 2017 года она росла. Однако блокчейн — это нечто большее, чем базовая технология, лежащая в основе биткоина и большинства других криптовалют. Спектр применения цифрового децентрализованного публичного реестра потенциально очень широк, эта технология может изменить отрасль финансовых услуг и многие другие.

Вложение в эти фонды даст инвесторам возможность сделать ставку на быстро развивающуюся технологию блокчейн. Однако насколько хороши сами фонды? Попробуем разобраться.

Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF

Этот фонд отслеживает Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy Index, в который входят «компании, занимающиеся финансированием исследованиями поддержкой инициатив и инноваций в области технологии блокчейн для собственных нужд или для использования другими». При запуске в портфеле фонда была 51 бумага, планируется, что их количество может колебаться от 50 до 100, а ребалансировка портфеля будет происходить раз в полгода. В день запуска фонда, 17 января, стоимость его чистых активов составляла 2 млн долларов, а коэффициент расходов — 0,68%.

Вот семь акций, занимающих наибольшую долю в портфеле фонда:

Крупнейший актив в портфеле Reality Shares NextGen Economy ETF — пакет акций IT-гиганта Intel (NASDAQ: INTC), компания производит центральные процессоры для персональных компьютеров и серверов, а также другие типы чипов. У Intel есть несколько проектов, связанных с блокчейном. В октябре компания объявила, что Oracle использует ее процессорную технологию, чтобы предоставлять корпоративным клиентам облачный сервис на блокчейне. Ранее, в августе, Intel рассказала о совместном проекте с Microsoft и другими разработчиками. Проект Coco Framework также ориентирован на корпоративный сектор, его цель — с помощью блокчейна ускорить транзакции и обеспечить масштабирование и защиту данных.

Второе место в портфеле фонда занимает онлайн-ритейлер Overstock.com (NASDAQ: OSTK). Акции компании в 2017 году подорожали на 265%. Overstock.com принимает к оплате биткоины и некоторые другие криптовалюты, а также развивает проект, связанные с блокчейном. Он владеет крупным пакетом акций стартапа tZERO, который разрабатывает систему для транзакций с ценными бумагами на основе блокчейна. Компания Medici Ventures, полностью принадлежащая Overstock.com, управляет проектом tZERO и инвестирует в другие блокчейн-проекты.

Amplify Transformational Data Sharing ETF

Amplify Transformational Data Sharing ETF — это активно управляемый фонд, также ориентированный на блокчейн-технологии. В момент запуска в портфеле фонда были бумаги 49 компаний, стоимость его чистых активов составляла 2 млн долларов, а коэффициент расходов — 0,7%.

Вот семь акций, занимающих наибольшую долю в портфеле фонда:

Крупнейший актив в портфеле фонда — Taiwan Semiconductor Mfg. Co., которая занимается производством чипов на заказ. Компания зарабатывает благодаря росту интереса к криптовалютной отрасли, поскольку чипы, которые она производит используются в том числе и в оборудовании для майнинга. Например, TSMC выпускает специализированные интегральные схемы ( ASIC), которые входят во многие фермы для майнинга биткоина.

Еще один крупный актив в портфеле фонда — производитель графических процессоров NVIDIA (NASDAQ: NVDA), которые используются в компьютерных играх, а также приложениях, управляемых искусственным интеллектом, таких как дата-центры и беспилотные автомобили. Эти процессоры оказались очень востребованными у майнеров, занимающихся некоторыми криптовалютами, в том числе эфиром и рядом других, новых и небольших по капитализации токенов.

Что важно понимать

Существует два основных отличия между Reality Shares NextGen Economy ETF и Amplify Transformational Data Sharing ETF. Первый — индексный фонд с достаточно большим перечнем активов, на 10 крупнейших активов в его портфеле приходится всего 22% от общего объема фонда. и не очень сконцентрирован, так как его топ-10 холдингов составляют всего 22% от общей стоимости фонда. Фонд Amplify, наоборот, находится под активным управлением, а на 10 крупнейших активов приходится 46% его объема. Ни один из подходов не является однозначно лучшим. Поскольку Amplify создан лишь недавно, прошло еще слишком мало времени, чтобы судить о том, насколько его менеджеры успешны в подборе акций.

Кроме того, ни один из фондов нельзя считать идеальным способом сделать стаку на блокчейн, поскольку большинство их активов — это акции крупных компаний, чьи вложения в блокчейн и криптовалюты невелики на фоне всех их операций. Это ограничение касается многих биржевых фондов, хотя возможно именно для описанных двух оно имеет большее значение, поскольку блокчейн — совсем новая технология. цепочка является такой новой технологией. В целом, оба фонда выглядят достойными вариантами для инвесторов, которые хотели бы вложиться в растущую технологию, но не хотят сами покупать акции компаний, связанных с блокчейном.

Подготовила Лиза Добкина

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно