Лидеры финтеха: Три лучших акции финансово-технологического сектора
Главная Финансы

Область интересов финтех-компаний — внедрение инновационных технологий для повышения эффективности традиционных финансовых услуг. К этой сфере относятся как вполне обыденные вещи, вроде интернет-банков, так и новинки вроде блокчейна и криптовалют. Способов инвестировать в этот рынок достаточно много, но в этой статье рассматриваются три публичных компании, которые могут по праву считаться лидерами отрасли.

Mastercard, PayPal Holdings и Square внедряют инновации заметно быстрее прямых конкурентов. В этом году все три компании радуют инвесторов выдающейся прибылью и одновременно производят серьезные изменения на рынке. Давайте посмотрим, почему в них стоит инвестировать, если вас интересует финансово-технологическая сфера.

Безопасность платежей и удобство? Бесценно

За последние пару лет Mastercard (NYSE: MA) представила ряд инновационных продуктов и функций, которые повышают безопасность платежей и делают процесс оплаты более удобным.

В 2016 году компания запустила функцию Mastercard Identity Check, более известную как Selfy Pay. Она позволяет пользователям использовать собственные фотографии, снятые смартфоном, для аутентификации в ходе транзакций. В 2017-м компания запустила платформу Decision Intelligence, которая, согласно пресс-релизу, «использует технологию искусственного интеллекта, чтобы помочь финансовым учреждениям повысить точность согласования транзакций в реальном времени и сократить количество ошибочных отказов».

Кроме того, в этом году Mastercard купила компанию NuData Security, специализирующуюся на использовании пассивной биометрии для выявления мошеннических транзакций. NuData создает цифровые профили пользователей с учетом того, как они набирают текст и держат мобильные устройства. Затем эти данные используются при оценке транзакций пользователя. Mastercard также выпустила карту с встроенным считывателем отпечатков пальцев.

Эти функции не только повышают безопасность, но и упрощают транзакции, так как благодаря им процесс оплаты требует совершения меньшего количества действий. Если платежная система различает подлинные и мошеннические транзакции по тому, как пользователь печатает и держит смартфон, ему не потребуется вспоминать множество паролей и отвечать на контрольные вопросы (как звали домашнее животное вашего соседа по студенческому общежитию?) каждый раз, как он совершает покупку.

Visa или MasterCard: Что выбрать инвестору

Инвесторам легко понять, как эти инновации влияют на выручку компании, поскольку что в своей отчетности Mastercard выделяет выручку от программ безопасности, аналитики данных, управления программой лояльности и консалтинговых услуг в раздел «выручка из других источников». До последнего квартала это был самый быстрорастущий сегмент выручки Mastercard, он рос более чем на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В прошлом квартале компания изменила классификацию части выручки от управления программой лояльности в Азии, и выручка в этом сегменте выросла только на 13% до 561 млн долларов. Если бы классификация не менялась, рост выручки составил бы 18%. Чистая выручка Mastercard за первый квартал выросла 12%, а прибыль на акцию — на 16% по сравнению с предыдущим годом.

Такие темпы роста выручки увеличивают привлекательность Mastercard, делая ее акции одними из лучших в финансово-технологическом секторе.

Золотая жила мобильной коммерции

В 2014 году на долю мобильной коммерции приходилось чуть больше 11% от общего объема электронной торговли в США, достигавшего тогда 303 млрд долларов. США. По некоторым оценкам, к 2020 году доля мобильной коммерции может вырасти до 45%, а оборот составит около 284 млрд долларов. У PayPal (NASDAQ: PYPL) больше возможностей заработать на этом, чем у любой другой компании.

В 2016 году объем мобильных платежей, прошедших через PayPal, превысил 100 млрд долларов. В 2017 году этот показатель значительно вырос. За первый квартал объем мобильных платежей составил 32 млрд долларов, увеличившись на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это стало возможным в значительной степени благодаря функции One Touch.

Будущее мобильных платежей

После того как пользователи подключают ее на мобильном устройстве, их учетная запись PayPal все время остается включенной. После этого они могут совершать покупки, просто нажимая кнопку PayPal на сайте интернет-магазина или в приложении, им не потребуется, как обычно, вводить данные банковской карты и адрес плательщика.

Программа оказалась невероятно эффективной. Согласно прошлогоднему исследованию comScore, уровень конверсии PayPal составлял 87,5%. Второй по величине уровень конверсии для платежной системы едва дотягивает до 50%. Иными словами, девять из 10 пользователей PayPal делают покупку, после того как добавили товар в корзину на сайте. Клиенты интернет-магазинов, использующие другие способы оплаты, делают покупку только в каждом втором случае.

По данным компании, в первом квартале программу установили более 53 млн пользователей, а более 5 млн продавцов приняли платежи, сделанные с ее помощью.

Как увеличить выручку на 106%

Индустрия платежных систем когда-то фокусировалась на продажах оборудования. В основном, компании, занимающиеся обработкой транзакций, должны были предлагать предпринимателям оборудование для приема платежей по картам в точках продаж. Ситуация изменилась в значительной степени благодаря действиям Square. Вначале компания пыталась облегчить процесс приема платежей по картам в небольших магазинах.

Для этого она выпустила небольшое устройство, которое подключалось к iPhone или iPad и выполняло функции, требовавшие раньше громоздкого оборудования. Затем Square внедрила программное обеспечение, позволяющее продавцам быстрее обрабатывать платежи по картам, оснащенным чипами EMV-стандарта (то есть по подавляющему большинству современных карт), а также разработала ряд платформ, учитывающих различные потребности предпринимателей, например Square (NYSE: SQ) для ритейла.

Теперь компания выходит за рамки своей основной компетенции, чтобы заняться инновациями в смежных областях. Так, ее чрезвычайно успешная программа Square Capital ориентирована на выдачу микрозаймов малым и средним предприятиям, которым не всегда доступны традиционные банковские кредиты. Услуга Instant Deposit позволяет клиентам компании получать денежные средства, как только они провели карту покупателя через терминал. Обычно этот процесс занимает до трех-четырех дней, из-за чего малый бизнес зачастую испытывает проблемы с деньгами.

Купленная в 2014 году служба доставки еды из ресторанов Caviar теперь превратилась в мобильную платформу для заказа еды в ресторанах-подписчиках.

Дополнительные услуги оказались очень прибыльными для Square. Выручка от подписки и услуг по итогам года выросла на 106%, позволив общей выручке компании увеличиться на 39%. С учетом среднего значения прогноза менеджмента по прибыли, отношение цены акций к будущей прибыли невероятно высоко — этот показатель чуть ниже 150. Однако новые технологии, которые внедряет компания, способствуют столь значительному росту ее показателей, что вложения инвесторов в этом году окупились сторицей.

Что в итоге

Все три компании торгуются с премией к рынку, и это значит, что цены на их акции могут быть неустойчивыми в краткосрочной перспективе. Однако опытные инвесторы знают, что для того чтобы заработать на росте капитализации, нужно инвестировать надолго. Эти компании доказали свою способность преобразовывать финансовые услуги с помощью новых технологий. Все они смогли добиться долгосрочного роста выручки и прибыли именно благодаря внедрению инноваций. Сейчас их акции выглядят дорогими, но уже скоро инвесторам, возможно, останется лишь мечтать о таких ценах.

Подготовила Лиза Добкина

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно