Что инвестор должен знать о биткоине
Главная Финансы, Биткоин, Криптовалюты, Обучение трейдингу, Блокчейн
Горячая тема
28 июня
1881 1k

За последние два года цена биткоина выросла более чем на 1000%, и, естественно, инвесторов привлекает такой актив. Рассказываем, какие возможности есть у тех, кто хочет вложить деньги в биткоины, и о каких рисках не стоит забывать.

Когда-то биткоин (Bitcoin) был просто модным словечком — мало кто понимал, как это работает, и еще меньше людей им пользовались, — но в этом году он заполонил заголовки финансовых новостей, ведь с января криптовалюта подорожала более чем на 150%. Кроме того, что цифровая валюта привлекла внимание, сегодня она начинает представлять реальную ценность для бизнеса.

Некоторые ведущие мировые компаний уже внедряют биткоин и блокчейн для обеспечения внутренней прозрачности и повышения эффективности. А что делать инвестору?

Слишком высокие технологии: Почему инвесторы не верят в биткоин

Как ни странно, сегодня тем, кто хочет инвестировать в эту новую многообещающую технологию, доступно довольно мало инструментов. Можно купить биткоин непосредственно на биржах, но многие из них берут довольно большой процент с транзакций. Вы можете купить долю в публично торгуемом Bitcoin Investment Trust, но в этом случае к рискам биткоина добавляются риски этого фонда.

5 компаний для тех, кто хочет инвестировать в биткоин

Однако возможности инвесторов быстро расширяются, поскольку и популярность, и практическая применимость биткоина и блокчейна продолжают расти. Вот две идеи и одно предупреждение для инвестора, который собирается вложиться в эти технологии.

1. Не только биткоин

В 2008 году некто под псевдонимом Сатоси Накамото представил биткоин и блокчейн, то есть хранилище транзакций, в котором вся их последовательность прозрачна и доступна всем участникам сети. Поскольку проверкой транзакций в такой сети занимаются ее участники, а не выделенные посредники, здесь нет многих традиционных затрат, характерных для банковского бизнеса.

Новая идея нашла множество последователей, которые сделали на ее основе свои проекты с немного другими свойствами. Все они объединены отсутствием центральной администрации и управляются наборами алгоритмических правил, определяющих поведение сети и процедуру выполнения транзакций.

Сегодня существует более 870 общедоступных криптовалют с суммарной стоимостью 111 млрд долларов. Получается, что, хотя им всего десять лет, они уже стоят больше, чем компания Mastercard (NYSE: MA) — это действительно экспоненциальный рост.

В чем причина бума на рынке криптовалют

Сегодня, судя по всему, самый грозный конкурент биткоина — это эфир. Эта система позволяет составлять «умные контракты», то есть юридически обязательные контракты между сторонами, находящимися в любое точке земного шара. Хотя спрос на эфир растет, предложение остается ограниченным — следствием становится постоянный рост цены, которая за последние 150 дней выросла в 40 раз.

Как добывать эфир: Майнинг для чайников

Криптовалют создано уже много, но лишь использование бизнесом для реальных задач может придать каким-то из них актуальность.

2. Ищите компании, в которых блокчейн реально используется

Применения блокчейна могут быть разными, но приведем несколько примеров:

  • В международном судоходстве перемещение каждой партии товара в среднем включает транзакции с 30 уникальными организациями. Существует масса различных правил, соглашений, разностей в курсах валют и других обстоятельств, из-за которых от задержек страдают около 20% всех таких операций. Ведущая логистическая компания Maersk использует блокчейн для планирования логистики — по их мнению, замена подписания документов умными контрактами экономит миллионы долларов в год за счет большей эффективности цепочки поставок.
  • В финансовом секторе 2,5 тыс. компаний в 70 разных странах торгуют 11 трлн кредитных деривативов. Сервисная компания DTCC внедряет блокчейн ради прозрачности кредитных дефолтных свопов, давая инвесторам возможность понять, чего стоят те или иные активы, и какие с ними связаны риски. Также блокчейн упрощает совместную работу и ее автоматизацию, устраняя для каждой из компаний реализовывать собственное хранилище транзакций.
  • Компания ConsensSys строит потребительскую энергетическую платформу на основе блокчейна. Клиенты могут продавать энергию, получаемую от солнечных панелей на их крышах, обратно в сеть, и получать деньги в эфирах по текущим ставкам. 50% расходов поставщиков электроэнергии связаны с биллинговыми, административными и маркетинговыми расходами, а единая платформа позволяет устранить многие из этих затрат и эффективно балансировать спрос и предложение.

Ежедневно по всему миру совершаются биткоин-транзакции на 600 млн долларов. Блокчейн-сети постоянно совершенствуются, и распределенным компаниям вроде Starbucks (NASDAQ: SBUX) или Bank of America (NYSE: BAC), вынужденным взаимодействовать с различными контрагентами, они могут сэкономить миллиарды долларов.

3. Остерегайтесь спекуляций!

Хотя многие компании действительно используют блокчейн для улучшения качества управления, в цене электронных валют по-прежнему велика спекулятивная составляющая. Пока не очень понятно, в каком объеме будут использоваться эти технологии, и во что они обойдутся предприятиям и потребителям.

Эта огромная неопределенность затрудняет фундаментальный анализ, призванный определить реальную ценность криптовалют. Без такого публично согласованного подхода — подобного дисконтированию денежных потоков для анализа акций — цена криптовалют будет определяться рыночными спекуляциями.

Например, недавнее исследование CoinDesk показало, что цена эфира сильно коррелирует просто с числом запросов на это слово в поиске Google.

Время пузырей: Почему биткоин — один из многих

Конечно, история голландского тюльпанного бума учит нас, что цены на активы не могут только расти. Многие эксперты полагают, что экономика криптовалют входит в фазу пузыря, и что многие из публично торгуемых цифровых валют в итоге не будут стоить ни копейки; звучат даже сравнения с крахом доткомов 2008 года, так что инвесторам стоит проявлять осторожность.

Подготовила Тая Арянова

Читайте также:

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно