14 дивидендных акций, которые защитят от рыночных шоков
AP Photo/Richard Drew
Главная Финансы, Обучение трейдингу, Американский рынок
Горячая тема
27 июня
1766 1k

Почему этим летом нужно инвестировать в AT&T, Pfizer, Boeing, Verizon и Apple.

Ситуация на американском рынке труда продолжает улучшаться, однако некоторые признаки указывают на замедление инфляции — она постепенно начинает отклоняться от целевого уровня ФРС в 2%. Это может говорить об ослаблении экономики США, несмотря на низкий уровень безработицы (по данным Бюро статистики труда, в мае он составил 4,3%).

В условиях, когда ФРС намерена повышать ставки, а некоторые секторы рынка в последние дни выглядят довольно уязвимыми, инвесторы, возможно, захотят вернуться к стратегии, которая неоднократно доказывала свою надежность — покупке акций с высокими дивидендами.

Команда аналитиков RBC Capital Markets во главе с Джонатаном Голубом пишет:

«История свидетельствует, что повышение ставок сильнее всего бьет по низковолатильным акциям, а не бумагам с высокой дивидендной доходностью. Наши исследования показывают, что у низковолатильных акций выше дюрация акционерного капитала, что приводит к более высокой чувствительности к изменению процентных ставок».

Это может привести к тому, что инвесторы в поисках дохода будут избегать расширенных рыночных индексов (с начала года NASDAQ вырос почти на 17%, S&P 500 прибавил 8%).

Таким образом, меньше всего от рыночной коррекции пострадают крупные компании с высоким присутствием за рубежом, такие как Apple, AT&T, Pfizer.

Apple

Компания известна не только своими смартфонами, но и огромными денежными резервами.

Программа выплаты дивидендов и выкупа акций началась в 2012-м. С тех пор Apple (NASDAQ: AAPL) ежегодно повышает дивиденды и размер программы выкупа. В последний раз квартальные дивиденды выросли на 10,5%, до $0,63 на акцию.

Дивидендная доходность Apple составляет 1,77%, слегка уступая доходности эталонных 10-летних казначейских облигаций США (2,15%). К сильным сторонам Apple можно отнести высокую лояльность покупателей и постоянные инновации (например, на конференции разработчиков ранее в этом месяце был представлен умный динамик HomePod).

AT&T

В настоящее время AT&T (NYSE: T) находится в процессе покупки компании Time Warner (NYSE: TWX) за 85,4 млрд долларов. Телекоммуникационный гигант может похвастаться стабильным денежным потоком и высокими дивидендами. Все это помогает инвесторам спокойно пережить любую рыночную коррекцию.

При текущих ценах дивидендная доходность AT&T составляет 5,03%, в два с лишним раза превосходя процент по 10-летним ГКО.

Покупка Time Warner и ее брендов, таких как HBO и Warner Bros, только усиливает позиции AT&T перед лицом возможной рецессии, поскольку в сложные времена спрос на развлекательные передачи растет.

Boeing

На прошлой неделе Boeing (NYSE: BA) представила уникальные новинки на Парижском авиасалоне, и дивидендная история компании столь же увлекательна.

Дивидендная доходность ее акций составляет 2,89%, с начала года они подорожали на 25% и продемонстрировали один из лучших результатов в составе индекса Dow (INDEX: DJI).

На авиасалоне компания заключила несколько крупных контрактов, в том числе на поставку нового среднеразмерного авиалайнера Boeing 737 MAX.

Pfizer

Американский фармацевтический гигант прежде всего известен своим препаратом Viagra. Инвесторам Pfizer (NYSE: PFE) предлагает отличную доходность в 3,86%, способную защитить от любого рыночного спада.

При рыночной капитализации в 198 млрд долларов это третья по величине независимая биотехнологическая компания мира. С начала года стоимость ее акций практически не изменилась, и по этому показателю она отстает от широкого рынка.

Merck

Дивидендная доходность Merck (NYSE: MRK) составляет 2,95%, значительно опережая процент по 10-летним американским казначейским облигациям. С начала года акции компании подорожали на 5% без учета дивидендов.

Tyson Foods

Компания, известная своими продуктами из курицы, выплачивает стабильные дивиденды (дивидендная доходность равна 1,46%) и проводит программу выкупа акций. По мнению Эрика Эрвина, генерального директора Reality Shares, в тяжелые времена объем выкупа может быть сокращен, а освободившиеся деньги направлены на дивиденды.

2018 финансовый год может оказаться вполне удачным для Tyson Foods (NYSE: TSN), поскольку спрос на куриные продукты, говядину и полуфабрикаты стабильно растет. В частности, аналитик KeyBanc Capital Markets Бретт Андресс пишет:

«Мы считаем, что стабильный спрос на куриные продукты, рентабельность в сегменте полуфабрикатов и повышение интереса к говядине будут способствовать росту в следующем году».

Texas Instruments

Texas Instruments (NYSE: TXN.NYSE) производит микросхемы и полупроводниковые компоненты для всего, начиная от автомобилей и заканчивая телефонами, так что компания выиграет от развития «Интернет вещей».

Эрик Эрвин отмечает орошие фундаментальные показатели, а последние квартальные результаты, по его мнению, указывают на стабильный рост в полупроводниковой промышленности.

Дивидендная доходность Texas Instruments составляет 2,46% — весьма достойный уровень.

Expeditors International

Акции логистической и транспортно-экспедиционной компании из Сиэтла выросли более чем на 7% с начала года. Дивидендная доходность Expeditors International (NASDAQ: EXPD) составляет 1,47%.

Hormel Foods

Hormel Foods (NYSE: HRL) в последнее время переживает период быстрого роста. Недавно компания начала поставлять охлажденные и свежие продукты. Аналитик Credit Suisse Роберт Москова пишет:

«Сокращение затрат и высокая отдача от продвижения таких брендов, как Muscle Milk, Wholly Guacamole, Skippy, Compleats, Justin's и Applegate Farms, помогают росту выручки компании в бакалейном сегменте».

С начала года акции Hormel подешевели, дивидендная доходность составляет 2,01%.

Verizon

В настоящее время компания претерпевает значительные изменения после поглощения основного бизнеса Yahoo! (NASDAQ: YHOO.NASDAQ) за 4,5 млрд долларов. Кроме того, ей приходится бороться с серьезной конкуренцией со стороны Mobile USA и Sprint (NYSE: S). Но все это никак не повлияло на солидные дивиденды Verizon (NYSE: VZ).

Хотя задолженность компании велика отчасти из-за консолидации Verizon Wireless (ранее это было совместное предприятие с Vodafone), дивидендная доходность (5,1%) более чем в два раза превышает процент по 10-летним облигациям США.

Впрочем, инвесторам следует с осторожностью относиться к любым крупным затеям компании — по слухам, Verizon планирует несколько приобретений, в том числе Charter Communications (NASDAQ: CHTR).

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), наконец, закрыла сделку по покупке шведской фармацевтической компании Acteliion (SIX: ATLN) за 30 млрд долларов. Но это нисколько не отразилось на ее дивидендах.

Доходность акций Johnson & Johnson составляет 2,47%. Компания стабильно расширяет свое присутствие в сегменте потребительских товаров, что должно обеспечить некоторый рост доходов в будущем.

Comcast

Медиагигант может похвастаться хорошим балансом. Он позволяет компании не только успешно финансировать текущие проекты, но и выполнять обязательства перед акционерами.

С начала года акции Comcast (NASDAQ: CMCSA) подорожали примерно на 13% (индекс S&P 500 вырос на 8%). Их дивидендная доходность составляет 1,58%.

На результатах компании может благоприятно отразиться дальнейшее развертывание беспроводного сервиса Xfinity, сокращение потерь в кабельном подразделении и популярность нового фильма «Гадкий Я — 3».

Microsoft

Недавно облачная платформа Microsoft (NASDAQ: MSFT) Azure вышла на второе место по объему выручки. Кроме прочего, технологический гигант может похвастаться отличным балансом.

За последние пять лет акции Microsoft взлетели на 130%, значительно опередив индексы NASDAQ и S&P 500 (INDEX: SPX). В настоящее время их доходность составляет 2,22%.

Компания не только активно развивает платформу Azure, но и работает над проектами в других областях, такими как шлемы виртуальной реальности Hololens и игровые консоли Xbox. Обнадеживает и появление пакета офисных приложений Office 365, основанного на модели SaaS (программное обеспечение как услуга).

J.P. Morgan

Недавно ФРС провела ежегодные стресс-тесты 34 крупнейших американских банков. Все они успешно прошли проверку. Акционеров J.P. Morgan (NYSE: JPM), безусловно, порадовала эта новость.

В настоящее время дивидендная доходность акций J.P. Morgan составляет 2,3%, однако, учитывая результаты стресс-тестов, гендиректор банка Джеймс Даймон заявил о возможном увеличении дивидендов в ближайшем будущем.

Подготовила Тая Арянова

Академия Insider.pro

Хочешь стать успешным инвестором?

Мы знаем с чего начать.
Читайте также:

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно