Как подготовиться к краху рынка: Руководство для инвестора
Reuters
Главная Финансы, Американский рынок, Обучение трейдингу
Горячая тема
14 июня
2460 2k

Время от времени рыночные кризисы неизбежны. Поскольку в этот раз бычьему рынку удается продержаться уже восемь лет, а капитализация S&P 500 достигла многолетних максимумов, в 24 раза превысив прибыль входящих в индекс компаний, инвесторы должны быть уже в достаточной степени подготовлены к грядущему обвалу.

Вот десять вещей, которые вам стоит сделать, чтобы ваш инвестиционный портфель пережил серьезный спад, а вы сохранили нервы.

1. Убедитесь, что у вас достаточно кэша

«Достаточное» количество денег для каждого свое, но суммы должно хватить для покрытия расходов на жизнь, а также непредвиденных трат в течение всего периода медвежьего рынка. У вас не должно возникать необходимости продавать акции.

Если вы столкнетесь с необходимостью продать акции на медвежьем рынке, вам придется зафиксировать убытки или преждевременно продать прибыльные акции с долгосрочным потенциалом роста. Если же у вас будет достаточно денег, вы сможете докупить акций по более низкой цене — и это сыграет вам на руку, когда рынок восстановится.

2. Проверьте, в достаточной ли степени диверсифицирован ваш портфель

Единственно верного количества акций, означающих достаточность диверсификации, не существует. Однако у инвестора под управлением должны быть акции компаний, работающих в разных отраслях и регионах планеты.

Если у вас слишком много похожих акций, например, большую часть портфеля составляют бумаги Facebook (NASDAQ: Facebook [FB]) и Alphabet (NASDAQ: Alphabet Class A [GOOGL]), подумайте о том, чтобы продать часть из них и купить акции компаний из других секторов. Кроме того, меньшая доля ваших сбережений должна храниться в облигациях, чтобы обеспечить вам надежный процентный доход.

3. Убедитесь, что у вас есть дивидендные акции

Это акции компаний, обеспечивающие инвесторам надежный доход, даже если их цена самих акций колеблется. Хорошим примером дивидендной акции может послужить телекоммуникационная компания AT&T (NYSE: AT&T [T]). Она стабильно повышала дивиденды раз в год в течение трех десятилетий, на которые пришлись обвалы рынка в 1987, 2000−2001 и 2008−2009 годах.

Если выбранная вами компания предоставляет такую возможность, подпишитесь на автоматическое реинвестирование дивидендов (dividend reinvestment plan, DRIP). Это позволит вам автоматически реинвестировать полученные дивиденды в акции, покупая больше акций, когда они дешевле, и меньше — когда они дороже. Такой подход позволяет фокусироваться на долгосрочном росте, а не на краткосрочной прибыли.

4. Вкладывайте средства в драгоценные металлы, чтобы захеджировать свои риски

Когда на рынке начинается спад, спрос на золото (COMEX: Futures On Gold Aug 2017 [GC]) и серебро среди инвесторов обычно растет, и эти металлы дорожают. Поэтому разумно имеет держать небольшую долю ваших сбережений в драгоценных металлах, чтобы захеджировать потенциальный спад на рынке акций.

Хорошей иллюстрацией этого тезиса может послужить сравнение динамики акций фонда SPDR Gold Trust (ARCA: SPDR Gold Trust [GLD]) и индекса S&P 500 (INDEX: S&P 500 index [SPX]) во время финансового кризиса 2008−2009 годов.

5. Следите за тем, торгуются ли принадлежащие вам акции с дисконтом или с премией

Вы всегда должны знать текущие коэффициенты цена/прибыль для основных индексов, а также средние коэффициенты для секторов, к которым относятся ваши акции.

Если в вашем портфеле есть акции, торгующиеся с большой премией к рынку или к отрасли, возможно, имеет смысл зафиксировать прибыль. Вы также должны продать все акции, купленные ради спекулятивной игры и до сих пор не принесшие прибыль. На снизившемся рынке отсутствие прибыли означает, что у акции нет фундаментального уровня.

6. Помните причину, по которой вы купили каждую из акций

Говорят, что Уоррен Баффетт никогда не покупает акции, если не может письменно объяснить свой выбор. Если до сих пор вы следовали его примеру, вы можете вернуться к своим записям и вновь оценить свои причины для покупки принадлежащих вам акций.

Если они более не актуальны, возможно, настало время продать бумаги. Но тренд остается в силе, разумнее сохранить акции в портфеле или даже докупить их и благополучно переждать период волатильности.

7. Сохраняйте акции, которые выросли больше всего

Идея продать акции, чья цена удвоилась или утроилась за последние несколько лет, выглядит привлекательной, но обычно это неправильное решение для долгосрочного инвестора. Посмотрите, сколько бы вы потеряли, если бы продали акции Amazon (NASDAQ: Amazon.com [AMZN]) во время одного из предыдущих периодов спада на рынке.

8. Помните о своем инвестиционном горизонте

Тридцатилетние инвесторы легко могут позволить себе пережидать десятилетия спадов, а вот 70-летние рискуют потерять свои пенсионные сбережения на медвежьем рынке.

Поэтому инвесторам старшего возраста следует убедиться, что их портфель не слишком зависит от переоцененных или спекулятивных акций и акциям и облигациям в нем отведена должная доля. Как правило, доля акций в вашем портфеле должна равняться 100 минус ваш возраст, а остальное следует хранить в облигациях.

Как инвестировать в эпоху Трампа: Будьте реалистами
Как инвестировать в эпоху Трампа: Будьте реалистами

9. Следите за оценкой рынка

Если рынок падает, внимательно следите за коэффициентом цена/прибыль S&P 500. Сейчас он, напомним, составляет 24, а 20-летний средний показатель равен 17. Следовательно, разумно предположить, что покупатели появятся вновь, когда коэффициент снизится до многолетнего среднего значения. Инвесторам не стоит пытаться переиграть рынок, опираясь на это предположение, однако это хороший индикатор окончания периода спада.

10. Не продавайте, когда продают все остальные

Самое главное правило инвестора — оставайтесь на рынке вне зависимости от того, насколько сильно падение. 50-летний график S&P 500 показывает, почему всегда имеет смысл сохранять в портфеле акции, независимо от того, насколько круты спады.

Подготовила Лиза Добкина

Читайте также:

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно