5 акций, которые будут обеспечивать доходность еще 10 лет
Главная Финансы, Американский рынок

Инвестиционные трасты недвижимости (REIT) хорошо известны высокой дивидендной доходностью. Однако многие инвесторы не осознают долгосрочный потенциал роста этих компаний. Вот пять крупных трастов, стоимость акций которых за последнее десятилетие возросла в три и более раза.

Digital Realty Trust

Digital Realty Trust (NYSE: DLR) владеет и управляет центрами обработки данных. Компания воспользовалась растущей потребностью в сетевых хранилищах. С 2004 года средние темпы роста ее операционных поступлений превышают 14%. Кроме того, Digital Realty ежегодно увеличивает дивиденды.

Спрос на центры обработки данных продолжает расти быстрыми темпами, значительно превышая предложение на некоторых ключевых рынках. По прогнозам Cisco (NASDAQ: CSCO), до 2020-го трафик к облачным хранилищам будет прирастать на 30% в год, поэтому у Digital Realty Trust остается масса возможностей для развития.

Public Storage

Инвестиционный траст Public Storage (NYSE: PSA) — самая крупная и известная компания на рынке персональных складских помещений. У нее 2354 объекта в США и 200 в Европе.

Бизнес по аренде персональных складов довольно привлекателен, прежде всего из-за низких операционных издержек. Обслуживать, управлять, строить складские помещения гораздо дешевле, чем большинство других типов недвижимости.

Ранее компания заявляла, что останется на плаву даже в условиях 30-процентной занятости своих объектов. Впрочем, поводов для беспокойства нет — в настоящее время арендованы более 90% ее помещений. Хотя в сложные времена спрос на складские площади падает, низкие издержки позволяют Public Storage пережить любые кризисы, попутно неплохо заработав.

Realty Income

Многие инвесторы не решаются вкладывать деньги в объекты, связанные с розничной отраслью. Однако Realty Income (NYSE: O) — совершенно уникальный траст такого типа.

В основном он покупает отдельно стоящие торговые центры, и затем сдает их в аренду компаниям, невосприимчивым к конкуренции со стороны онлайн-коммерции и устойчивым к экономическим спадам.

Например, значительную часть портфеля Realty Income составляют магазины доступных цен. Обычно они выигрывают от рыночных потрясений, поскольку потребители стараются сэкономить.

Другая важная статья доходов Realty Income — аптеки. Самым крупным арендатором выступает аптечная сеть Walgreen's (NASDAQ: WBA). Понятно, что они также устойчивы к кризисным явлениям в экономике — люди постоянно нуждаются в лекарствах.

В большинстве случаев Realty Income заключает арендные договора сроком на 15 и более лет, предусматривая постепенное увеличение арендной платы. Арендаторы берут на себя все расходы на обслуживание недвижимости: налоги, страховку, ремонт и содержание. Все, что делает Realty Income, — находит арендаторов и наслаждается годами стабильных платежей.

American Tower

American Tower (NYSE: AMT) является одним из крупнейших REIT в США. Компания владеет, управляет и развивает беспроводную и вещательную инфраструктуру в Америке и 14 других странах мира. Ее портфель насчитывает 147 тыс. объектов и продолжает расти (особенно за рубежом).

За последние пару лет American Tower вышла на рынки Франции и Аргентины и добилась там многообещающих результатов. Денежные поступления компании настолько высоки, что в этом году ее руководство рассчитывает увеличить дивиденды по крайней мере на 20% в дополнение к обширной программе выкупа акций.

Ventas

Это один из крупнейших трастов, специализирующихся на объектах здравоохранения. Ventas (NYSE: VTR) принадлежат примерно 1,3 тыс. зданий и помещений. Основную их часть занимают дома престарелых, медицинские центры, диагностические компании, больницы и учреждения профессионального сестринского ухода.

В перспективе здравоохранение, пожалуй, самое интересное направление в области инвестиций в недвижимость. Значительный рост в будущем подпитывают привлекательные демографические тенденции настоящего времени. Население в стремительно стареет. Это приводит к повышенному спросу на объекты здравоохранения, особенно в области ухода за пожилыми людьми. Крупные, финансово гибкие компании вроде Ventas только выиграют от этой тенденции.

Какими будут следующие 10 лет?

Увы, прошлые результаты на финансовых рынках не гарантируют будущих. То, что эти трасты опережали остальной рынок в последнее десятилетие, не означает, что они сохранят свой отрыв.

Впрочем, нет никаких оснований полагать, что результаты этих компаний непременно ухудшатся. Каждая может похвастаться выигрышной бизнес-моделью и финансовой устойчивостью. Они являются одними из крупнейших в соответствующих секторах.

Кроме того, в некоторых случаях прошедшее десятилетие оказалось необычно слабым. Так, в последние 20 лет среднегодовая доходность Public Storage и Realty Income составляла 15% и 14,6%, соответственно.

Суть в том, что эти трасты, скорее всего, продолжат демонстрировать отличные результаты и в будущем.

Подготовила Тая Арянова

Академия Insider.pro

Хочешь стать успешным инвестором?

Мы знаем с чего начать.
Читайте также:

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно