Стоит ли ждать обвала акций Apple
Beck Diefenbach/Reuters
Главная Финансы, Apple

Основатель аналитической компании AroraReport Нигам Арора изучает данные теханализа и задается вопросом, могут ли бумаги Apple упасть вдвое, как это случилось пять лет назад.

Аналитики ждали от недавнего отчета Apple (NASDAQ: AAPL) отличных результатов, но на практике он оставляет скорее смешанное впечатление.

2 мая компания отчиталась о доходах за II квартал финансового года — и выручка, а также количество проданных iPhone оказались ниже ожидаемых прогнозов.

Такие новости не могут не вызывать тревогу у опытного инвестора. Некоторые помнят, что я советовал продавать акции Apple еще пять лет назад, незадолго до того, как они достигли своей максимальной цены — в следующие семь месяцев они подешевели вдвое. Если вы соберетесь проверить этот тезис, пожалуйста, не забывайте, что с тех пор акции компании были раздроблены в пропорции 1:7.

И сегодня вновь возникает вопрос: могут ли завтра бумаги Apple упасть вдвое, как это случилось пять лет назад?

Прежде чем ответить, давайте посмотрим на долгосрочный график стоимости бумаг компании с разбивкой по месяцам. Что мы видим?

Расширение Фибоначчи позволяет оценить уровень сопротивления, когда бумага находится вблизи максимума. Apple пересекла расширение Фибоначчи на 138,2%, считая с последнего восстановления, но еще не пересекла планку в 150%. Для анализа сильных акций расширение Фибоначчи используется достаточно часто.

Некоторые считают эту методику чем-то вроде магии, но обратите внимание, что во время последнего периода восстановления акции Apple остановились на 50% уровне восстановления Фибоначчи, а затем отскочили более чем на 50%.

Акции Apple поднялись более чем на 50% от последнего минимума. Согласно историческим данным, акции часто растут более чем на 50%, выбивают «стопы» игроков на понижение, радуют остальных инвесторов и растут примерно до 60% сверх минимума — на момент написания этой статьи акции Apple находились в непосредственной близости от этой линии.

За примерно 60-процентным ростом следует коррекция.

Диаграмма показывает, что индекс относительной силы (RSI), индикатор импульса, находится на территории, свидетельствующей о переоцененности — индекс превышает 70.

RSI все же не побил предыдущего рекорда. В нынешнем контексте это означает, что рост может продолжиться.

Предостережение: некоторые инвесторы продолжают использовать технический анализ так же, как раньше, хотя это уже не работает. Важно использовать актуальные методики.

Некому покупать

В прошлый раз я предлагал продавать акции Apple, поскольку видел, что они перекуплены, то есть почти все, кто хотел купить эти бумаги, уже это сделали, и больше ценам расти не на чем.

Сегодня акции Apple приближаются к этой ситуации, но еще ее не достигли.

«Умные деньги»

Была и другая причина: дело в том, что тогда опытные и знающие инвесторы были склонны агрессивно продавать акции, когда они сильно дорожали. Когда акции пересекли планку в $700 (до дробления 7:1), они начинали продавать и Apple. По данным Arora Reports, 5 лет назад, в день, когда акции достигли пика, эти «умные деньги» оказались чистыми продавцами на сумму в 767,1 млн долларов.

Сейчас этого не происходит — сравнимая цифра составляет всего 50 млн долларов.

Два самых важных фактора

При выпуске следующего iPhone можно ожидать, что многие пользователи решатся перейти на него со старых моделей — это будет 10, юбилейная модель.

Возможная реализация предложения Трампа по введению специального сниженного 10-процентного налога на репатриацию капитала — у Apple за границей хранится более 250 млрд долларов, и компания может выиграть от возвращения этих денег в США.

Что делать сейчас?

Мы по-прежнему держим 10% первоначального пакета акций Apple, купленных по $18,71. Учитывая, насколько они выросли, они сейчас составляют около 70% портфеля, а кроме того, мы ранее получили значительную прибыль в этих бумагах.

Мы советуем тем, у кого есть акции Apple, не продавать их. Если у вас бумаг компании нет, рекомендуем покупать только в коридоре от $120 до $128,78. Мы рассчитываем, что в течение 120 дней акции могут попасть в нашу «зону покупки» с вероятностью 70%. Целевое значение для акций Apple по нашим расчетам остается в районе $160−175.

Поставщики Apple

Обратите внимание на акции поставщиков Apple — их движение часто предваряет изменение цены бумаг самой компании. Особо следует упомянуть Analog Devices, Broadcom, Cirrus Logic, Micron Technology, Qorvo, STMicroelectronic и Skyworks Solutions.

Подготовила Лиза Добкина

Читайте также:

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно