Как инвестировать в эпоху низких доходностей
Главная Финансы

Чего ожидать от рынка акций в ближайшие десять лет? Этот вопрос особенно беспокоит инвесторов, стремящихся заработать на фондовом рынке достаточно для того, чтобы поддерживать комфортный образ жизни, перестав работать.

И сейчас многие из них всерьез беспокоятся. После десятилетий двузначных доходностей на фондовом рынке некоторые эксперты, среди которых основатель Vanguard Group Джон Богл, предупреждают, что теперь рынок может не оправдать ожиданий.

Богл полагает, что средняя доходность в ближайшие годы может составить 4% — еще недавно эта цифра ассоциировалась скорее с рынком облигаций, а не акций.

Как инвестировать в эпоху Трампа: Будьте реалистами
Как инвестировать в эпоху Трампа: Будьте реалистами

Согласно его подсчетам, дивиденды и рост прибылей вместе взятые дадут 6% доходности, однако с учетом коэффициента цена-прибыль итоговый уровень доходности будет на 2 процентных пункта ниже.

4-процентная номинальная доходность по акциям — это немного, заметно ниже, чем средний исторический уровень — 6,5%, отмечает Богл.

Проблема в том, что для долгосрочного инвестирования действительно нет лучшего инструмента, чем акции. Реинвестирование дивидендов и сложные проценты обеспечивают рост портфелей год за годом.

Альтернатива — это тщательный выбор акций, но на этом пути даже самые опытные инвестиционные менеджеры терпят неудачу ужасающе часто.

Так что же делать тем, у кого горизонтом инвестирования составляет 10 лет и более? Богл говорит: продолжайте вкладывать средства.

«Это не означает, что вам следует прекратить инвестировать. Это лишь значит, что, вкладывая средства, вам следует ожидать более низких доходов в будущем. Если вы ошибаетесь и я ошибаюсь, и доходность будет выше, вы столкнетесь с поистине ужасной проблемой: ваша кубышка будет увесистее, чем вы рассчитывали».

Читая прогнозы легендарного инвестора, следует помнить, что он сам в течение многих лет предостерегал других от попыток предсказать поведение акций.

Тем не менее, Богл не единственный, кто ждет длительного периода низких доходностей на рынке акций. Так что же делать серьезному инвестору?

Вот четыре проверенных способа обеспечить себе достойный доход через много лет вне зависимости от того, что происходит с фондовым рынком:

Продолжайте откладывать деньги

Большая часть прибыли, которую вы получите благодаря своим акциям, будет обусловлена вовсе не ростом фондового рынка, а тем, что вы постоянно, много лет подряд, увеличивали свои вложения.

Каждый вложенный вами рубль умножится в этом году и в каждом следующем. Кумулятивный эффект будет иметь большее значение, чем рост акций в любой отдельно взятый год.

Не забывайте о ребалансировке портфеля

Профессор Принстонского университета Берт Малкиэль, входящий в инвестиционный комитет компании Rebalance IRA, однажды подсчитал, что простой ребалансировки портфеля может быть достаточно для увеличения прибыли и снижения уровня риска. Малкиэль говорит:

«Нам всем хотелось бы иметь маленького джинна, который подсказывал бы нам, что покупать и продавать. Систематическая ребалансировка портфеля — самый близкий аналог из доступных нам».

Сокращайте расходы на управление портфелем

На первый взгляд, Богл, основатель лидера в лоу-кост сегменте Vanguard, мог дать такой совет из корыстных соображений. Но следует учесть, что такие крупные компании, как Schwab и BlackRock ради сохранения конкурентных преимуществ стремятся предлагать недорогие инвестиционные продукты.

Все просто. Чем выше ваши комиссии инвестиционным советникам и управляющим, тем меньше денег остается на вашем счету и тем медленнее он растет благодаря сложным процентам.

Контролируйте риски

Наконец, и это важный момент, никогда не гонитесь за высокой прибылью. Если прогноз Богла относительно низкой доходности по акциям сбудется, зазвучит немало голосов, уговаривающих вас вместо акций вложиться в какие-нибудь менее диверсифицированные и более рискованные активы.

Широкая диверсификация активов — ключ к надежной прибыли. Попытка быстро заработать, сконцентрировавшись на одной или нескольких бумагах или вложившись в экзотические, малоликвидные инструменты, неизбежно заканчивается слезами.

Вряд ли у вас захватывает дух от этих советов. Но спросите себя со всей откровенностью — должно ли инвестирование быть увлекательным? Вряд ли это так, если ваша цель — скопить средства и с комфортом уйти на покой.

Подготовила Лиза Добкина

Академия Insider.pro

Сколько можно заработать на этой новости?

Учись у профессионалов. Торгуй как профессионал.

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно