12 акций, которые вырастут вдвое за время президентства Трампа
Carlos Barria/Reuters
Главная Финансы, Американский рынок, Дональд Трамп

Собираем доходный портфель, состоящий из низковолатильных акций надежных компаний.

Недавно банк Goldman Sachs составил список из 80 акций, которые могут вырасти во время правления президента США Дональда Трампа.

80 — это очень много. Часть из них не платят дивиденды, другие недавно резко выросли, и их потенциал уже невелик.

Думаете, вы опоздали на ралли в честь избрания Трампа? Как бы не так.

Вот12 качественных акций из этого списка, недорогих, с хорошей историей дивидендных выплат и потенциалом их роста. У половины компаний из этого портфеля дивиденды в прошлом быстро росли, а другая половина характеризуется хорошим соотношением дивидендов и прибыли и высоким потенциалом роста дивидендов.

Портфель хорошо диверсифицирован: в него входят акции финансовых, энергетических, розничных, транспортных и страховых компаний. Они дешевле, чем S&P 500, отношение цены к прибыли у них составляет 20,7, а в среднем по рынку — 25,6. Рискованных акций здесь нет, только «голубые фишки» и небольшие компании с долгой историей устойчивой прибыли и денежных потоков.

Итак, из чего же состоит этот портфель?

Как видите, все это известные и надежные компании. И, тем не менее, они дают более высокие дивиденды, чем S&P 500 (INDEX: US500), при этом они дешевле и в прошлом обеспечивали более высокую доходность.

В среднем доходность этих бумаг составляет 2,5%, а их дивиденды за последние пять лет выросли на 34,4%. В основном устойчивым ростом дивидендов портфеля мы обязаны 7 из 12 наших компаний — а это стало возможно благодаря значительным свободным денежным потокам и растущим доходам.

Рост дивидендов

В то же время у пяти компаний дивиденды стабильные — за исключением Costco, которая устраивает специальные кампании по выплатам дивидендов.

Устойчивый доход

Это не значит, что в следующие пять лет их выплаты останутся на прежнем уровне — например, во время падения нефтяного рынка дивиденды Exxon, казалось, были под угрозой, но компания сохранила выплаты, и теперь, когда стоимость нефти значительно выросла, а ОПЕК заморозила добычу, они, скорее всего, в безопасности.

Что касается остальных компаний, то достаточно посмотреть долю выплат (то есть процент прибыли, идущий на дивиденды), и становится понятно, какой у них потенциал.

Низкая доля выплат

У Paychex этот показатель в последние годы несколько ухудшился, и сейчас дивиденды составляют 81% от прибыли компании, что довольно много. Зато у остальных пяти компаний довольно низкие коэффициенты выплат, а значит, дивидендам есть, куда расти.

Но давайте будем скептиками и предположим, что в ближайшие 10 лет дивиденды этих компаний расти не будут. Даже с учетом этого очень консервативного прогноза видно, что средняя дивидендная доходность нашего портфеля за пять лет вырастет на 3,4%, а за 10 лет — на 4,3%.

Значительный рост дивидендов в среднем по портфелю

Итак, доходность нашего портфеля довольно высока — в два раза выше, чем у S&P 500 сейчас.

Тем не менее у него есть и другие достоинства: помимо дивидендов в последние пять лет он принес инвесторам заметную прибыль через прирост капитала — более 16% в годовом исчислении.

Высокая доходность в прошлом

Это значительно выше, чем 13,9% совокупного дохода S&P 500 за тот же период времени. По графику также видно, что волатильность портфеля минимальна — эти доходы стабильны.

Низкая волатильность — низкая тревожность

Худшие результаты благодаря нефтяному кризису продемонстрировала Exxon, но за пять лет их компенсировала хорошая доходность прочих бумаг.

Можно предположить, что покупать такой портфель уже поздно, поскольку поствыборное ралли длится уже два месяца, и волатильность, обусловленная страхом в связи с приходом Трампа, возросла.

Это верно для многих акций, но не для этих. Если Paychex близка к годовому максимуму, то остальные акции сильно не дотягивают до пиковой цены, и только у трех из них отношение цены к доходности выше среднего по рынку.

Не покупайте на пике

Да, все эти акции не слишком дешевы, но при этом они далеки от пика стоимости, так что цена вполне разумная. Если посмотреть на прибыль на акцию этих компаний за последние пять лет, можно увидеть сильный рост по всем направлениям — опять-таки за исключением Exxon по понятным причинам.

Рост прибыли

Покупка этих бумаг означает формирование растущего и притом низкорискового портфеля. Вы можете увеличивать количество бумаг постепенно — такой тип портфеля идеально подходит для долгосрочного инвестирования. Если представить, что в течение следующих 30 лет инвестор вкладывает каждый год по 6 тыс. долларов, по истечении этого срока его 500-долларовые взносы сформируют капитал в 3,3 млн долларов.

Долларовый мультимиллионер за 30 лет

Выводы: Портфель, состоящий из низковолатильных бумаг устойчивых компаний, выплачивающих высокие дивиденды, обеспечат вам очень приличный пенсионный капитал при весьма скромных взносах. Впрочем, это лишь один из многих инструментов, которые могут обеспечить вам финансовую независимость в будущем.

Евгения Сидорова

Источник: Forbes

Читайте также:

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Free market quotes
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно