Биткоин проникает на рынок фьючерсов: Почему это важно
AP Photo/Kiichiro Sato
Главная Аналитика, Биткоин
Горячая тема
1 ноября
4729 4k

Стоимость биткоина в этом году выросла более чем на 550%, а теперь он станет объектом фьючерсного контракта. Так девятилетняя криптовалюта «породнится» с финансовым инструментом, который больше ста лет использовался для управления рисками и распределения ставок.

Что случилось?

Крупнейшая чикагская биржа CME Group объявила о своих планах по запуску фьючерсов на биткоин (Bitcoin) — это облегчит инвестиционные манипуляции с цифровой валютой. Что еще более важно, она предложит крупным учреждениям, таким как банки и хедж-фонды, быстрый и стандартизированный способ ведения бизнеса на рынке, который, продолжая вызывать споры и сомнения среди аналитиков, тем не менее обретает все большую популярность.

Почему все покупают биткоин?

Некоторых инвесторов особенно подкупает уверенный рост валюты за последние шесть месяцев. Первым покупателям децентрализованной валюты пришлась по душе концепция новых денег XXI века — без бумаги, металлов и банковских процентов (как в государственных, так и в коммерческих банках).

Федеральная резервная система США и JP Morgan Chase остаются в стороне, вместо них на первый план выходят компьютеры и программисты, которые майнят валюту на основе алгоритмов и определенного набора команд. Майнеры добывают деньги в обмен на подтверждение транзакций в сети биткоин.

Как работает майнинг биткоинов: Добыча криптовалют для чайников

Новое направление привлекло техноэнтузиастов и либертарианцев, которые скептически относятся к активному участию правительства в финансовой жизни граждан. Потенциал биткоина как платежной сети пока ограничен из-за неурядиц со структурой рынка. Его роль в качестве альтернативных инвестиций — золото 2.0 — вызывает ожесточенные дебаты о создании нового средства сбережений.

Чревата ли покупка биткоинов неприятностями?

Зависит от того, как вы ими распорядитесь. Часто биткоин использовался для отмывания денег или оплаты криминальной деятельности. Но преступники тоже пользуются компьютерами и телефонами — как и рядовые законопослушные граждане.

Непростой вопрос — как рассматривать биткоин с налоговой точки зрения. Если вы планируете купить этот или любой другой инструмент на основе биткоина, нужно прояснить налоговые последствия.

Как фьючерсный контракт изменит биткоин?

Фьючерсные контракты в США регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами, которая следит за рыночными манипуляциями и прочего рода торговым мошенничеством. Так, торговля биткоинами, которая в настоящее время происходит на десятках нерегулируемых бирж по всему миру, становится относительно законной.

Каковы последствия для рынка?

У успешного фьючерсного контракта есть несколько других преимуществ. Стандартизованный набор правил проясняет механизм сделки и вносит ясность для продавцов и покупателей. Он также способствует притоку трейдеров на рынки, что снижает стоимость покупки и продажи. Увеличение числа покупателей и продавцов также может снизить волатильность, которая была невероятно высокой в ​​торговле биткоинами по сравнению с относительным покоем фондового рынка.

Теперь биткоин установит новый рекорд?

Необязательно, хотя стоимость криптовалюты выросла примерно на 3% после новостей о заинтересованности CME. Первоначальный энтузиазм вызван кредитом доверия, предоставленным биткоину крупнейшим в мире биржевым оператором, который также занимается контрактами на нефть, золото, казначейские облигации и индекс S&P 500 (INDEX: SPX).

Также важно, что фьючерсы часто привлекают спекулянтов, которые ставят на снижение стоимости инструмента. Вам кажется, что цены на кукурузу слишком высоки и вот-вот начнут падать? CME и ее предшественники годами позволяли инвесторам заключать контракты на продажу сырья в будущем по заранее определенной цене.

Такая возможность может привлечь на рынок толпы криптовалютных скептиков. Возможно, нашествие медведей будет сдерживать цену биткоина от дальнейшего повышения или даже приведет к первой крупной коррекции курса с 2014 года.

Будет ли стоимость биткоина парализована в результате активной игры на понижение?

Опять же, необязательно. Фактически, он мог бы влиться в основной инвестиционный поток, если банкам станет проще выступать в качестве маркетмейкеров для этой валюты. Фьючерсные контракты могли бы позволить маркет-мейкерам хеджировать свои риски, что совершенно необходимо для любого заинтересованного инвестора. Крупные банки уже ищут возможности вписаться в этот рынок.

Что конкретно дает фьючерсный контракт?

Фактически, это контракт на покупку или продажу активов в будущем по фиксированной цене. Все сводится к ставке на будущую цену. Как и акции, фьючерсы торгуются на биржах. В отличие от акций, фьючерсные контракты ограничены сроком и не предоставляют доли в действующем предприятии.

Где купить биткоин до того, как CME выпустит фьючерсы?

На сегодняшний день самый простой способ купить биткоин — это создать биткоин-кошелек в компании, которая специализируется на торговле криптовалютой.

Как купить биткоины в вашей стране

Многие из таких компаний, однако, зарегистрированы в странах, где юрисдикционные органы не так активно участвуют в регулировании. Кибератаки, в результате которых инвесторы теряли вложенные биткоины, остаются большой проблемой.

На фоне популярности биткоина появляются разнообразные финансовые инструменты, и это может снизить риск атак. В США было поднят вопрос о создании ETF на основе биткоина, но Комиссия по ценным бумагам и биржам затормозила этот процесс. Также предлагаются опционы биткоин, которые дают инвесторам право, но не обязуют их покупать и продавать валюту.

Фьючерсы и опционы достаточно популярны среди розничных инвесторов. К тому же инвестор относительно легко может открыть счет для торговли этими инструментами в крупных банках и брокерских фирмах. И хотя ни одна финансовая компания не застрахована от киберугроз, у фьючерсных трейдеров нет таких проблем, как на криптовалютных биржах.

Каковы самые большие риски в торговле фьючерсами?

Основная проблема таких инструментов — это, как правило, заемные средства, или леверидж. Это означает, что теоретически можно купить биткоины на $10 000 всего за $1000. Остальное — это заем, поэтому ставки повышаются. Если инвестиции в размере $10 000 вырастут всего на $1000, то вы удвоите свои деньги до $2000. Если они, наоборот, упадут на $1000, то вы потеряете все. Фьючерсы представляют особую опасность для новичков — тем более на рынке такой волатильной и непроверенной валюты, как биткоин.

Подготовила Тая Арянова

Академия Insider.pro

Хочешь стать успешным инвестором?

Мы знаем с чего начать.
Читайте также:

Хотите узнать больше о гражданстве за инвестиции? Оставьте свой адрес, и мы пришлем вам подробный гайд

Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно