telegramyoutube

Фьючерсы — это финансовые контракты, по которым покупатель обязан приобрести, а продавец продать актив (физический товар или финансовый инструмент) в заранее оговоренный срок по фиксированной в момент заключения соглашения цене. В контрактах указывается качество и количество базового актива. Такие контракты стандартизированы для упрощения торговли на фьючерсной бирже. Некоторые фьючерсные контракты предполагают физическую поставку актива, в то время как другие погашаются наличными платежами.

На фьючерсных рынках возможно совершение операций с существенно более высоким уровнем заемных средств по сравнению с фондовыми рынками. Фьючерсы могут использоваться для хеджирования или спекуляции на движении цены базового актива. Например, производитель кукурузы может использовать фьючерсы, чтобы зафиксировать определенную цену и снизить риски. Также игроки могут спекулировать на движении цен на кукурузу, открывая короткие или длинные позиции при продаже или покупке фьючерсного контракта.

Основное различие между фьючерсами и опционами заключается в том, что опционы дают своему держателю право на покупку или продажу базового актива по истечении срока, в то время как держатель фьючерса обязан выполнить условия своего контракта.

В действительности, фактическая скорость реализации базовых активов фьючерсных контрактов очень низкая, поскольку можно выигрывать на хеджировании или спекулировании и не имея контракта на руках до истечения срока действия и доставки товара. Например, если вы заняли длинную позицию по фьючерсному контракту, вы можете открыть короткую позицию по контракту того же типа, чтобы закрыть свою позицию. Это способствует выходу из вашей позиции так же, как продажа акций на фондовых рынках способствует завершению сделки.

Спекуляции фьючерсами

Фьючерсные контракты используются для управления потенциальными движениями цен базовых активов. Если участники рынка ожидают роста цены базового актива в будущем, они, вероятно, останутся в выигрыше при покупке актива по фьючерсному контракту с его последующей продажей по более высокой цене на спотовом рынке или получении прибыли от благоприятной разницы в цене при наличном расчете.

Тем не менее они могут и проиграть, если цена актива опустится ниже покупной цены, указанной во фьючерсном контракте. И наоборот, если ожидается падение цены базового актива, можно продать актив и выкупить его позднее по сниженной цене на спотовом рынке.

Хеджирование фьючерсами

Цель хеджирования не в выигрыше от благоприятных ценовых движений, а в том, чтобы предотвратить потери при потенциально неблагоприятных изменениях цен с поддержкой заранее намеченного финансового результата в соответствии с текущей рыночной ценой. Хеджеры — это производители или потребители базового актива фьючерсного контракта.

Прибыль на фьючерсном контракте всегда означает потерю на спотовом рынке, и наоборот. При таком финансовом равновесии эффективная стратегия хеджирования помогает сохранять баланс на уровне текущей рыночной цены.

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно
Закрыть
Читайте Insider.Pro без рекламы, установив наше расширение для Google Chrome
Установить