ETF на всемирных и развивающихся рынках

Глобальные ETF и ETF, ориентированные на развивающиеся рынки, позволяют инвестору диверсифицировать свои инвестиции, не ограничиваясь США, а также получать доход от роста экономик других стран.

По оценкам Международного валютного фонда (МВФ) от 2012 года, страны с развивающейся экономикой растут в два-три раза быстрее, чем США и другие развитые страны.

Среди привлекательных качеств развивающихся рынков можно назвать увеличение числа рабочих рук, повышение уровня потребления, а также относительно низкий уровень долга.

Инвесторы ищут на развивающихся рынках высокую доходность — которая становится следствием потенциально высоких темпов экономического роста. Впрочем, стоит понимать, что рука об руку с прибылью идут высокие риски, в том числе возможная политическая нестабильность, колебания курсов валют и более низкая ликвидность.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM) — это гигант в мире ETF. По состоянию на 2016 год он управляет активами на сумму свыше 31 млрд долларов. Кроме того, это один из самых активно торгуемых ETF в мире — в среднем в день продается более 39 млн проданных акций.

Фонд отслеживает MSCI Emerging Markets Free Index, предназначенный для измерения динамики рынка акций на мировых развивающихся рынках.

На 2016 год MSCI Emerging Markets Index охватывает 23 развивающиеся страны, в том числе Бразилию, Чили, Китай, Колумбию, Чехию, Египет, Грецию, Венгрию, Катар, ОАЭ, Индию, Индонезию, Корею, Малайзию, Мексику, Перу, Филиппины, Польшу, Россию, Южную Африку, Тайвань, Таиланд и Турцию.

Фонд был запущен в 2003 году, находится под управлением BlackRock и имеет относительно высокий коэффициент расходов — 0,69%.

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSE: VWO) отслеживает FTSE Emerging Index. Этот взвешенный индекс отслеживает рыночную капитализацию около 850 крупных и средних компаний на 22 развивающихся рынках.

Фонд запущен в 2005 году и по состоянию на 2016 год управляет активами на сумму свыше 55,9 млрд долларов. Этот фонд менее ликвиден, чем iShares MSCI Emerging Markets ETF — средний дневной объем торгов составляет 17 млн проданных акций, — но и коэффициент расходов ниже — 0,19%.

iShares MSCI EAFE ETF

iShares MSCI EAFE (NYSE: EFO) — еще один фонд-гигант, на этот раз нацеленный на развитые экономики. По состоянию на 2016 год он управляет активами более чем на 58 млрд долларов при среднем объеме торгов в более чем 9 млн продаваемых ежедневно акций. Коэффициент расходов составляет 0,33%.

EFO отслеживает индекс MSCI EAFE, охватывающий акции компаний крупной и средней капитализации, базирующихся на развитых рынках.

ETF, отслеживающие фондовые индексы

Биржевые индексные фонды, отслеживающие фондовые индексы, занимают видное место среди ведущих ETF — как по размеру активов, так и по объему торгов.

Такой фонд позволяет инвестору инвестировать в рынок с той же легкостью, с которой он покупает одну акцию.

Торгуемые биржевые индексные инвестиционные фонды также могут быть использованы для хеджирования риска. Например, длинные позиции на фондовом рынке можно было бы хеджировать короткой позицией по ETF, основанному на фондовом индексе, или купив ETF, обратный фондовому индексу. Также они популярны среди спекулянтов благодаря высокому уровню ликвидности и волатильности, а также низким ставкам на вход в позицию и выход из нее.

На стоимость ETF, основанных на фондовых индексах, влияют несколько основных факторов: это выход отчетности компаний, изменение экономических показателей тех или иных рынков и геополитические новости.

Торгуемые биржевые индексные инвестиционные фонды предназначены для отслеживания тех или иных индексов, и, соответственно, динамика их стоимости является отражением динамики индекса.

SPDR S&P 500 ETF

В январе 1993 года управляющая компания State Street Global Advisors запустила фонд SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY). Иногда его акции называют пауками: по-английски паук — это spider.

SPDR отслеживает индекс S&P 500 (INDEX:US500), основанный на рыночной капитализации 500 крупных компаний, обыкновенные акции которых торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже или NASDAQ. В отличие от Dow Jones Industrial Average (INDEX:DJI), в который входит всего 30 компаний, SPDR считается индексом, отражающим состояние американского фондового рынка.

И увеличение или уменьшение индекса S&P 500 ведет к соответствующему изменению стоимости SPDR S&P 500 ETF.

SPDR — крупнейший в мире ETF. По состоянию на 2016 год он управляет активами стоимостью 193 млрд долларов.

Это также наиболее ликвидный ETF в мире — каждый день продается и покупается более 50 млн его акций.

iShares Russell 2000

Одним из наиболее активно торгуемых фондовых индексных ETF является iShares Russell 2000 (NYSE: IWM), основанный на индексе Russell 2000.

Этот фонд предоставляет инвесторам доступ к сегменту рынка ценных бумаг США, где представлены компании с малой капитализацией. Индекс Russell 2000 состоит из 2000 наименьших компаний индекса Russell 3000.

Такие акции предлагают большой потенциал роста, но и риски здесь выше. В прошлом было отмечено, что акции небольших компаний хорошо себя чувствуют в условиях роста процентных ставок.

И, когда индекс Russell 2000 движется вверх или вниз, за ним следует и стоимость акций фонда iShares Russell 2000.

PowerShares QQQ

Этот фонд был запущен в октябре 1999 года компанией Invesco PowerShares Capital Management. PowerShares QQQ (NASDAQ: QQQ) отслеживает индекс NASDAQ 100.

В индекс NASDAQ 100 входят крупнейшие по рыночной капитализации американские и международные нефинансовые компании, акции которых торгуются на бирже NASDAQ.

SPDR Dow Jones Industrial Average

Один из первых фондовых индексных ETF, SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA), был запущен в 1998 году.

Его акции иногда называют алмазами (здесь опять игра слов; алмаз по-английски — diamond). Фонд находится под управлением компании State Street Global Advisors и отслеживает индекс Dow Jones Industrial Average — это взвешенный индекс 30 американских «голубых фишек», то есть крупнейших публичных компаний. Это один из старейших индексов в мире, и на него ориентируются многие фонды и трейдеры.

Vanguard Total Stock Market ETF

Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI) был запущен в 2001 году для инвесторов, которые хотят инвестировать в фондовый рынок США в целом. Фонд обеспечивает простой и недорогой способ диверсификации портфеля, состоящего из акций крупных компаний.

VTI отслеживает индекс CRSP U.S. Total Market — это ориентир, показывающий доходность инвестиций всего американского фондового рынка. Индекс включает акции компаний высокой, средней, малой и сверхмалой капитализации, регулярно обращающихся на Нью-Йоркской фондовой бирже и NASDAQ.

Товарные ETF

Сырьевые товары — это один из типов активов, который в последние годы был не слишком доступен для розничного инвестора. До появления ETF в сырье можно было инвестировать почти исключительно на рынке фьючерсов.

Нужно иметь в виду, что цены на сырьевые товары, как правило, растут при ускорении инфляции, и это делает их важным инструментом хеджирования против роста цен, позволяя защитить покупательную способность капитала инвестора.

Также сырьевые товары ценны с точки зрения диверсификации. Известно, что стоимость облигаций лишь в минимальной степени коррелирует с ценой акций, что делает их эффективным инструментом диверсификации инвестиций. Сырьевые же товары обеспечивают еще большую диверсификацию, поскольку, как показывают исторические данные, они отрицательно коррелируют и с акциями, и облигациями.

А в периоды геополитических встрясок такие сырьевые товары, как золото, часто становились для инвесторов «тихой гаванью».

SPDR Gold Shares

Компания State Street Global Advisors представила первый золотой ETF в ноябре 2004 года. Он назывался SPDR Gold Shares (NYSE: GLD).

Фонд был создан для отслеживания спотовых цен на золото в слитках, и каждая акция представляет собой долю в одной десятой унции золота, принадлежащей фонду.

SPDR Gold Shares физически обеспечен, то есть выпускаемые ими акции отражают реальные запасы драгоценного металла. Золото хранится в лондонском хранилище банка HSBC.

Когда цена на золото растет или падает, SPDR Gold Shares также идет вверх или вниз. Основные факторы, влияющие на его стоимость: уровень производства, уровень спроса, стоимость доллара и политика центрального банка.

iShares Silver Trust

Второй по величине ETF, основанный на одном конкретном товаре, это iShares Silver Trust (NYSE: SLV). Он запущен в 2006 году, управляется компанией BlackRock и предназначен для отслеживания спотовой стоимости серебра в слитках.

Серебро находит меньшее применение в промышленности, нежели золото, и из-за меньшего размера рынка его цена в большей степени подвержена колебаниям.

Подобно GLD, акция SLV символизирует владение чуть менее чем одной унции серебра. Основные факторы, влияющие на цену серебра: промышленный и потребительский спрос, стоимость золота и стоимость доллара.

United States Oil Fund LP

Нефть также один из важнейших сырьевых товаров.

Запущенный в 2006 году фонд отслеживает фьючерсы на легкую нефть, торгуемые на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX, принадлежит и управляется CME Group).

Во многих случаях, в том числе и в этом, биржевые индексные фонды инвестируют на рынке фьючерсов в связи с высоким уровнем доступной ликвидности.

Фьючерсы NYMEX на легкую нефть — одни из наиболее ликвидных бумаг, отражающих стоимость сырой нефти, и один из наиболее активно торгующихся энергетических бумаг в мире.

Факторы, влияющие на цену сырой нефти: предложение (добыча), уровень запасов, уровень спроса и геополитические события. Повышение уровня добычи и запасов, как правило, опускает цены, а снижение, напротив, поднимает. Геополитические события, в том числе на Ближнем Востоке, также могут влиять на рынок — если возникает угроза объему добычи, нефть дорожает.

United States Natural Gas Fund LP

United States Natural Gas Fund LP (NYSE: UNG) был запущен в 2007 году, и это еще один важнейший ETF энергетического сектора. Он отслеживает фьючерсы NYMEX на природный газ, и это самые ликвидные контракты на этот вид топлива.

Факторы, влияющие на цену природного газа: уровень производства и импорта, наполненность подземных хранилищ, холодный или теплый сезон и цена на нефть. Как и в случае с нефтью, рост уровня добычи и резервов, как правило, будет вести к снижению цены — и наоборот. Цены на нефть и погода влияют на уровень спроса — в некоторых случаях нефть рассматривается как потенциальный заменитель природного газа.

Powershares DB Commodity Index Tracking Fund

Запущенный в 2006 году PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE: DBC) предоставляет возможность инвестировать в сырьевую корзину.

Фонд отслеживает индекс DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity, состоящий из фьючерсных контрактов на 14 наиболее ликвидных физических товара в мире, включая энергетику, сельское хозяйство и металлы. В него входят легкая нефть марки WTI, топочный мазут, бензин RBOB, природный газ, нефть марки Brent, золото, серебро, алюминий, цинк, медь кукуруза, пшеница, соевые бобы и сахар.

Основные факторы, влияющие на цены на сырьевые товары в целом, это предложение и спрос, цены на акции, курсы валют и уровень инфляции.

Выводы

Быстрый рост числа ETF свидетельствует об их популярности среди инвесторов и эффективности в качестве инструмента распределения активов. Такие фонды обеспечивают универсальный и экономичный инструмент диверсификации портфеля для малых и крупных инвесторов. Важно отметить, что, в отличие от взаимных фондов, высокий уровень прозрачности предлагаемых ETF дает инвесторам более четкое представление о том, во что они вкладывают деньги.

Читайте также:
Пожалуйста, опишите ошибку
Закрыть
Что происходит на рынке? Будь в курсе!
Только у нас бесплатные котировки и все финансовые новости в одном месте.
Закрыть
Спасибо за регистрацию
Поставь лайк, чтобы мы и дальше могли публиковать интересные материалы бесплатно